W skomplikowanym systemie podatkowym zdarza się, że działania prowadzące do tego samego ekonomicznego rezultatu podlegają opodatkowaniu w różnym stopniu. Ponadto niektóre drogi postępowania wiążą się z tzw. ryzykiem podatkowym, podczas gdy inne są bezpieczne. Planowanie podatkowe polega na takim przeprowadzaniu transakcji bądź ukształtowaniu struktury kapitałowej podmiotu, by łączyły one prawne bezpieczeństwo z ograniczeniem obciążeń podatkowych. Prawidłowo zastosowane może przynieść ogromne oszczędności.
Wątek planowania podatkowego pojawia się za każdym razem, gdy rozważany jest debiut giełdowy spółki. Ma to swoje poważne uzasadnienie. W warunkach silnej konkurencji ciążące na spółce obciążenia podatkowe mogą nie tylko zmniejszać jej zyski. Mogą też pozbawiać ją niezbędnej przewagi nad konkurentami, którzy z planowania podatkowego korzystają.
Wiele metod legalnego ograniczania obciążeń podatkowych wymaga jednak skomplikowanych działań restrukturyzacyjnych. Przedstawienie potencjalnych korzyści wynikających z ich wdrożenia może być niewystarczające dla przełamania obaw nowych akcjonariuszy przed transakcjami, których nie rozumieją. To właśnie stanowi...