Felietony
Techniki analityczne
W poprzednim odcinku (PARKIET nr 135 z 18 lipca) przedstawiłem koncepcjęśredniej kroczącej kursu korygowanej wolumenem obrotu. Ten rodzaj średniej można wykorzystać do budowy systemu transakcyjnego. W najprostszej postaci jest to system przecięciowy wykresów kursu i średniej. Inny wariant polega na układzie dwóch średnich VAMA o różnym okresie uśrednienia.
Niezależnie od postaci systemu transakcyjnego opartego na średniej VAMA sprawdza się on przede wszystkim na rynkach silnie trendowych, ale nie tylko. System może być efektywny także podczas konsolidacji, o ile amplituda wahań kursu jest odpowiednio duża.Budowa systemuEfektywność sygnałów przecięciowych wykresu kursu i średniej VAMA w porównaniu do skuteczności systemów opartych na innych rodzajach średnich kroczących można ocenić na podstawie działania prostego systemu transakcyjnego. Jako moment wejścia na rynek przyjąłem przecięcie od dołu wykresu średniej przez linię kursu, za sygnał sprzedaży ? przecięcie od góry średniej przez linię kursu. Wszystkie warianty systemu średnia krocząca ? kurs zamknięcia (fixing) testowałem na akcjach Agory za okres od pierwszego notowania (20/4/99) do 30/06/00, przy czym strategia dotyczyła otwierania i zamykania wyłącznie pozycji długich. W omawianym czasie kurs akcji wzrósł o 130 proc. (ze 49,90 zł do 115 zł). Po przyjęciu 0,8-proc. prowizji...
3 miesiące: 949,00 PLN
12 miesięcy: 3 198,00 PLN
podane ceny zawierają 8% VAT