Finanse
TFI: Trzy podpowiedzi od stóp zwrotu
15.04.2016,
JAM
W latach 2011–2015, strategia polegająca na inwestowaniu w najgorszy fundusz poprzedniego roku, przyniosła lepsze rezultaty niż coroczny wybór najlepszego portfela w grupie akcji polskich uniwersalnych.
Przyjmijmy, że inwestycję rozpoczynamy w 2012 r. Wybieramy najgorszy fundusz 2011 r. – Pioneer Akcji Polskich i trzymamy go przez cały 2012 r., po roku bierzemy najsłabszy z 2012 r. – Allianz Selektywny – i trzymamy przez cały 2013 r. i tak dalej. Zainwestowalibyśmy jeszcze w Novo Akcji i Eques Akcji. Przez te cztery lata zarobilibyśmy 33 proc., przy średniej stopie zwrotu dla całej grupy rzędu 19 proc.
Odwrotne podejście – wybieranie najlepszego funduszu z poprzedniego roku (zainwestowalibyśmy kolejno w Allianz Akcji, dwa razy w...
Aby odczytać ten
artykuł musisz być zalogowany.
Nie masz dostępu ?
Zamów pełen dostęp
do Gazety Giełdy Parkiet
Abonament
1 miesiąc: 319,00 PLN
3 miesiące: 949,00 PLN
12 miesięcy: 3 198,00 PLN
podane ceny zawierają 8% VAT
zamów
3 miesiące: 949,00 PLN
12 miesięcy: 3 198,00 PLN
podane ceny zawierają 8% VAT