Gospodarka
Cykl prezydencki, rok zakończony piątką czy rajd św. Mikołaja to tylko niektóre ze efektów sezonowych występujących na rynkach giełdowych. Historyczne statystyki pokazują, że efekty te sprawdzają się z bardzo wysoką skutecznością.
Od 1885 r. do 2005 r. każdy rok zakończony piątką indeks Dow Jones Industrial Average kończył wzrostem notowań. Sumaryczna stopa zwrotu z prostej strategii, polegającej na trzymaniu długiej pozycji tylko w tych konkretnych latach, wynosi aż 368 proc. 13 zyskownych transakcji z rzędu może być oczywiście zwykłym przypadkiem, ale gdy zestawimy ów przypadek z innymi rynkowymi anomaliami, jak cykl prezydencki, rajd św. Mikołaja czy efekty stycznia i weekendowy, okazuje się, że rynki giełdowe charakteryzują się ewidentnymi nieefektywnościami. Z punktu widzenia inwestora jest to bardzo dobra wiadomość. Identyfikacja takich anomalii i dopasowanie do nich strategii inwestycyjnej zwiększa szanse na pokonanie rynku w długim terminie.
Cykl prezydencki
Z historycznych statystyk wynika, że dobrą okazją do kupna amerykańskich akcji jest początek IV kwartału drugiego roku prezydentury. Z kolei sprzedaż papierów powinna nastąpić na koniec trzeciego roku urzędowania gospodarza Białego Domu. Od 1932 r. do...
3 miesiące: 949,00 PLN
12 miesięcy: 3 198,00 PLN
podane ceny zawierają 8% VAT