Analiza
Wirtualna Polska Holding › Internetowy gigant chce zadebiutować na GPW około 8 maja i liczy nawet na 37 zł za akcję. To dawałoby wycenę WPH przekraczającą miliard złotych.
Magdalena Lemańska
magdalena.lemanska@parkiet.com
Minimalna cena oferowanych walorów nie będzie upubliczniana, zostanie podana tylko inwestorom instytucjonalnym. Maksymalną ustalono na 37 zł. Przy cenie maksymalnej dawałoby to wartość całej spółki na poziomie 1,24 mld zł.
Oferta nawet za 320 mln zł
Do inwestorów trafi łącznie maksymalnie 14,82 mln akcji, w tym do 8,97 mln nowych serii E i do 5,85 mln już istniejących, które należą dziś do największego udziałowca WPH – European Media Holding. EMH jest kontrolowany przez fundusz Innova Capital, 25 proc. ma fundusz zależny od MCI Private.
Jeśli do inwestorów trafią wszystkie akcje z oferty, a EMH sprzeda całą swoją pulę walorów przewidzianą w prospekcie, oferowane akcje będą stanowiły 43,7 proc. wszystkich akcji WPH i dadzą inwestorom 32 proc. głosów na WZA. Pozostałe udziały mają w Wirtualnej Polsce spółki należące do trzech członków zarządu WPH –Jacka Świderskiego, Michała Brańskiego i Krzysztofa Sieroty (patrz: wykres).
Choć przy maksymalnej cenie akcji WPH wartość IPO wynosi prawie 550 mln zł, spółka utrzymuje, że spodziewana wartość oferty będzie znacznie niższa, bo z nowej emisji...
3 miesiące: 779,00 PLN
12 miesięcy: 2 519,00 PLN
podane ceny zawierają 8% VAT