nowa sekcja
Analiza portfelowa
Teoria portfelowa w swoich badaniach koncentruje się na obserwacji stopy zwrotu(czyli procentowej zmiany ceny, np. dziennej, tygodniowej, miesięcznej), a niesamego kursu. Jeśli więc pomiędzy stopą zwrotu z akcji a stopą zwrotu z indeksu pojawia się współzależność, można ją zmierzyć za pomocą znanego ze statystyki współczynnika korelacji.
TeoriaPodstawą modelu jednowskaźnikowego, opracowanego przez W.F. Sharpe'a, jest założenie, że kursy akcji naśladują zachowanie rynku (za miarę rynku przyjmuje się na przykład indeks). Należy przez to rozumieć, że wzrost wartości indeksu powinien przynieść wzrost kursu akcji i odwrotnie, spadek wartości indeksu, powinien za sobą pociągać zniżkę notowań akcji. Mówiąc krótko - zmiany kursu i indeksu powinny być ze sobą powiązane. W gruncie rzeczy w zależności tej nie ma niczego zaskakującego. Skoro bowiem wartość indeksu jest wyznaczana na podstawie notowań akcji, jest oczywiste, że musi między nimi występować mniejszy lub większy związek, który działa w obie strony. Badanie tej współzależności jest więc poniekąd poszukiwaniem sprzężenia zwrotnego.Wracając do tematu, teoria portfelowa w swoich badaniach koncentruje się na obserwacji stopy zwrotu (czyli procentowej zmiany ceny, np. dziennej, tygodniowej, miesięcznej), a nie samego kursu. Jeśli więc pomiędzy stopą zwrotu z akcji a stopą zwrotu z indeksu pojawia się...
3 miesiące: 949,00 PLN
12 miesięcy: 3 198,00 PLN
podane ceny zawierają 8% VAT