Świat
Zmienność w modelu Blacka&Scholesa
03.09.2003,
"Anc"
Równania Blacka&Scholesa umożliwiają wycenę europejskich opcji kupna i opcji sprzedaży i uzależniają ich cenę od pięciu zmiennych: ceny akcji, ceny wykonania opcji, wolnej od ryzyka stopy procentowej, czasu pozostającego do wygaśnięcia opcji oraz zmienności cen. Jedynym parametrem we wzorach Blacka&Scholesa, co do którego wartości nie możemy mieć pewności (jednocześnie jego prawidłowa estymacja ma kluczowe znaczenie), jest zmienność cen.
Aby odczytać ten
artykuł musisz być zalogowany.
Nie masz dostępu ?
Zamów pełen dostęp
do Gazety Giełdy Parkiet
Abonament
1 miesiąc: 319,00 PLN
3 miesiące: 949,00 PLN
12 miesięcy: 3 198,00 PLN
podane ceny zawierają 8% VAT
zamów
3 miesiące: 949,00 PLN
12 miesięcy: 3 198,00 PLN
podane ceny zawierają 8% VAT