Felietony
Warsztat inwestora
W poprzednich odcinkach (PARKIET z 19 stycznia i 3 lutego 2001 r.) omówiłem podstawowe metody optymalizacji i testowania systemów transakcyjnych. Dzisiaj kolej na prezentację dwóch odmiennych rozwiązań, jakie można spotkać w programach do analizy technicznej: wartościowego, nastawionego na maksymalizację stopy zysku oraz ilościowego, koncentrującego się na ogólnej skuteczności systemu.
Większość twórców programów giełdowych stosuje klasyczną metodę optymalizacji parametrów, bazującą na zysku. Inaczej mówiąc, preferowane są parametry systemu w takiej wysokości, które w przeszłości zapewniały najwyższą stopę zwrotu. Tego rodzaju metoda optymalizacji wskaźników, zwana także wartościową, jest tak popularna, iż wielu inwestorów nawet nie zastanawia się nad alternatywnymi rozwiązaniami.Wartościowa metoda optymalizacji wskazuje na parametr, który przyniósł najlepszy wynik mierzony wysokością stopy zwrotu z inwestycji. W klasycznej postaci jest nim parametr, który na wykresie kursu akcji sygnalizował otwarcie pozycji na początku trendu rosnącego, sygnał sprzedaży na krótko przed jego odwróceniem. Jeśli w analizowanym okresie wystąpiło kilka fal wzrostowych, zoptymalizowany historycznie parametr ?wychwyci? z reguły falę przynoszą najwyższy zysk (lub jeden z najwyższych).Zyski z jednej...
3 miesiące: 949,00 PLN
12 miesięcy: 3 198,00 PLN
podane ceny zawierają 8% VAT