Spośród wielu różnorodnych ?efektów?, takich jak efekt dnia tygodnia, efekt stycznia, końca rokui tym podobnych, jednym z najmniej popularnych i niezbyt często opisywanych jest tzw. klątwa trzeciegotygodnia lub dzień trzech wiedźm. Jest tak prawdopodobnie dlatego, że wpływ tego zjawiska na rynekjest krótkotrwały ? nie trwa zwykle dłużej niż kilka sesji. Niemniej jednak może mieć pewne znaczeniedla inwestorów, szczególnie tych o nastawieniu krótkoterminowym. 15 grudnia był jednym z dnitrzech wiedźm, zaś wydarzenia zachodzące w jego okolicach były dość interesujące.
Zjawisko znane na rozwiniętych rynkach kapitałowych pod nazwą klątwy trzeciego tygodnia, dnia trzech wiedźm lub potrójnej godziny czarów (triple witching day, triple witching hour) polega na wzroście zmienności kursów akcji i wartości indeksów giełdowych w każdy trzeci piątek miesięcy kończących kwartał, a więc marca, czerwca, września i grudnia. Ten dzień jest bowiem ostatnim dniem obrotu kontraktami terminowymi na indeksy, opcjami na akcje oraz opcjami na kontrakty terminowe.Ten zbieg terminów powoduje zwykle duże wahania kursów na giełdach i zwiększoną wrażliwość inwestorów na wszelkie informacje dotyczące spółek oraz gospodarki jako całości. Występowanie tego zjawiska zostało potwierdzone przez liczne badania. Jego przyczyny dość łatwo zrozumieć, gorzej natomiast...