Felietony
W raporcie
z 26 listopada
2002 roku CDM Pekao podwyższył
do "neutralnie"
z "poniżej rynku" rekomendację dla
ING BSK. Jedna akcja spółki została wyceniona na 355 zł.
Artur Szeski, analityk CDM Pekao, stwierdził, że wyniki banku osiągnięte
w III kwartale br. były gorsze od jego oczekiwań. Złożyły się na to dwie przyczyny
- niższe dochody
z prowizji oraz ujemny wynik z operacji finansowych. Po stronie kosztów bank utworzył też o 10 mln zł więcej rezerw niż szacował CDM.
Słabe wyniki spółki wpłynęły na to, że jej akcje nie wzięły udziału w ostatnich wzrostach na rynku.
- W związku
z przeszacowaniem aktywów i rezerw na podatek dochodowy, co według naszych szacunków zwiększy wynik netto za IV kwartał o 31,2 mln zł, zwiększyliśmy wycenę jednej akcji ING BSK do 355 zł, z 337,2 zł
- napisał analityk. Podwyższając wycenę uwzględnił on tworzenie niższych rezerw na kredyty oraz szybszą od konkurencji dynamikę wzrostu depozytów.
3 miesiące: 949,00 PLN
12 miesięcy: 3 198,00 PLN
podane ceny zawierają 8% VAT